2024-09-11
财商在大中华区推动亚太区ETF投资的助力下，ETF资产创纪录新高
77%的投资者预测他们将在未来12个月内增加对ETF的使用
香港2024年9月11日 /美通社/ -- 得益于投资者需求推动增长以及77%的投资者预测将在下一年增加使用ETF，大中华区交易所交易基金(ETF)资产增长屡创新高。全球领先的ETF托管人和管理人布朗兄弟哈里曼银行(BBH)开展了第七届年度大中华区ETF投资者调查，结果显示大中华区的ETF及部署的战略正在持续发展。
大中华区调查是BBH全球ETF投资者调查的一环，代表着来自中国大陆、中国香港和中国台湾地区超过100名ETF投资者的意见，其中59%的受访者管理超过10亿美元资产，而在这些受访者当中，39%在其投资组合中有50%的资产投资于ETF（全球比例为24%）。
主要发现：
大中华区：ETF增长领先于亚太区：
- ETF大幅增长：2024年上半年，大中华区的净新增资金量达1,020亿美元，占亚太区全部净新增资金流量的70%。
- 主动型ETF冉冉崛起：去年84%的投资者购买了主动型ETF。45%将指数型共同基金援引为其重新配置资金的首要来源。
- 利用ETF把握大趋势：63%的投资者计划增加主题型ETF投资，最受追捧的主题是机器人和人工智能、自动驾驶和电动汽车以及网络安全等策略。
- 以ETF表达投资观点：47%的投资者利用ETF以表达短期的战术性观点。
- 发行人角色至关重要：63%计划增加其合作的发行人数量。在发行人提供的工具和资源中，投资者最关注的是产品信息和交易支持。
中国大陆：跨境需求势头强劲：
- 境外投资配置增长：71%的中国投资者已通过合格境内机构投资者（"QDII"）计划或通过将ETF纳入互联互通（沪深港通）以投资中国香港上市ETF。
- 助力风险管理的因子：通过各项因子（价值、增长、动量等）调整投资组合以实现不同结果的能力吸引了中国大陆投资者的注意，43%的受访者表示对此类产品的投资意欲最为强烈。
- 主题型ETF攻城拔寨：自动驾驶和电动汽车ETF非常受欢迎，50%的投资者计划增加其对此类产品的投资。
中国香港：亚太区多元化程度最高的ETF产品平台之一：
- 扩大主动型ETF的受众面：投资者对主动管理型ETF的投资兴趣依然强烈(40%)，其中54%使用此类产品以管理流动性，而51%以此类产品取代主动型共同基金。
- 针对战术配置和主题配置的趋势工具：60%的中国香港投资者利用ETF表达短期/战术性观点，而54%则利用ETF管理流动性。科技扮演着举足轻重的角色，超过一半(55%)的投资者计划投资机器人和人工智能策略，同时45%还计划投资创新型策略。
中国台湾地区：屡超预期，屡创纪录：
- 需求推动增长：中国台湾地区是增长最快的ETF市场之一，其中87%的投资者寻求增加使用ETF。2022年12月至2024年6月期间，ETF的资产管理规模上升120%，其中70%的投资者计划在下一年增加合作发行人的数量。
- 通过ETF猎获收益：股息型ETF为增长带来了重要的贡献，33%的投资者对此类产品有投资意欲。受过去几年市场动荡影响，缓冲型ETF(33%)同样是投资者的首选，因为投资者寻求控制下行风险。
- 主动型ETF一路畅行：最近监管机构宣布允许在市场上采用主动型策略，主动型ETF迎来积极的发展势头，57%的投资者计划向主动型ETF配置资金。47%的投资者对主动型系列中的多元资产产品有投资意欲。
"大中华区的ETF增长是值得被关注的，今年的调查数据显示，即使新的ETF策略游走于创造收益和风险管理之间，投资者也欣然接受这些策略。我们正在见证，这些市场都在扩大产品平台，以满足投资者对主动型ETF、主题型ETF、多元资产ETF和缓冲型ETF等策略日益增长的投资意欲。我们还看到，中国跨境需求也在上升。"
"中国大陆、中国香港和中国台湾地区为管理人带来重大投资机会，且发行人还有很大的进一步发展空间和机会。就寻求进入或进一步进军区內市场的发行人而言，了解本地需求趋势将是把握现有投资机会的关键所在。" BBH的亚洲区ETF服务总监Chris Pigott如此表示。